一重要提示
　　1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。
　　1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　1.3 公司全体董事出席董事会会议。
　　1.4 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
　　1.5 公司简介
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　　1.6 2016年4月13日召开的公司第七届董事会2016年第一次正式会议，审议《关于2015年度利润分配的预案》，拟以2015年期末公司总股本544,655,360股为基数，向全体股东每10股派现金0.16元（含税），共计派发股利8,714,485.76元。该事项尚需提交股东大会审议通过后实施。
　　二报告期主要业务或产品简介
　　（一）公司所从事的主要业务、经营模式
　　南宁百货位于广西壮族自治区首府南宁市，主要业务和实体店主要分布在南宁市、贵港市、贺州市、百色市、崇左市等广西各市县，公司从事商业零售业务，主营业态涉及百货、超市、家电、汽车、电子商务。经营范围为：国内贸易，进出口贸易；卷烟、雪茄烟的零售；进口、国产瓶装酒的零售；预包装食品、散装食品的批发兼零售；保健食品零售；道路普通货物运输；停车场服务；餐饮；理发、生活美容；电子游艺机；公开发行国内版书刊的零售；自有房屋租赁；钟表维修，珠宝首饰维修；再生资源回收。
　　公司经营模式包括自营模式、联营模式，以联营模式为主。报告期内，公司主营业务收入占总营业收入的95.68%，租赁收入占总营业收入的0.84%；其中各业态营业收入占比结构中，百货占43%、超市占12%、家电36%。
　　（二）行业情况说明
　　2015年，中国实体经济告别高速增长，面临增速放缓、结构调整的经济发展新常态。据国家统计局公布的数据显示，2015年，社会消费品零售总额同比增长10.7%，增速比2014年同期回落1.3个百分点，扣除价格因素，实际增长10.6%，比2014年同期回落0.3个百分点。实体零售行业依然面临成本和利润挑战，持续上升的房租和人工费用造成企业经营成本高，利润空间被进一步压缩。根据中华全国商业信息中心的监测数据，2015年全年全国百家重点大型零售企业零售额同比下降0.1%，增速相比上年回落了0.5个百分点，也是自2012年以来增速连续第四年下降。同时，实体零售受到电商冲击，传统零售业遇转型阵痛，而电商之间的竞争也愈发激烈。另外，技术的驱动、消费者购物习惯的改变和个性化的消费需求也促使企业大力发展线上业务，转向O2O全渠道经营，并加速布局移动电商和跨境电商。
　　百货业态：百货行业受经济低迷、电商冲击、经营品牌同质化程度较高等负面因素冲击较大,报告期内，百货零售业增长承压，业绩下滑进一步加剧，并经历着近5年来最大的一次关店潮，据联商网统计仅2015上半年，就有25家百货店关闭。传统百货企业纷纷创新转型，积极寻求优化整合，重视服务体验，提升自身竞争力。
　　超市业态：传统超市的商业模式日益暴露出落后性，超市大卖场的强势地位不断下降，在一二线城市已基本饱和，发展空间已经大为缩减。社区超市、便利店成为线下零售企业外延扩张的重点，渠道下沉成为众多企业的选择，三、四线城市将成为各类新店布局的重点，并逐步向县城、乡镇市场延伸。目前看来，超市试水电商仍处于不容乐观的态势，超市线上业务大多缺乏特色，同质化竞争激烈，缺乏可持续的商业模式。
　　家电业态：家电零售市场受到国内宏观经济形势、楼市低迷及前期家电激励政策引发市场透支的影响，整体表现平淡。同时，电子商务的蓬勃发展对家电传统营销模式和销售渠道形成了强烈冲击。报告期内，我国B2C家电网购市场（含移动终端）规模再创新高，达到3007亿元，同比增长49%，线上已经成为家电市场的强劲拉动力。而与此形成鲜明对比的是，2015年全国百家重点大型零售企业线下家电零售额同比下跌3.8%，较2014年扩大2.2个百分点。但由于家电产品的用户具有强烈的体验需求，且多数家电涉及到产品安装和售后服务，家电线下渠道仍是不可替代的主要营销渠道。未来家电渠道将朝线上交易、线下体验的模式发展。
　　三会计数据和财务指标摘要
　　单位：元 币种：人民币
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　　四2015年分季度的主要财务指标
　　单位：元 币种：人民币
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　　五股本及股东情况
　　5.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
　　单位: 股
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　　5.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
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　　公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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　　六管理层讨论与分析
　　本报告期，公司实现营业收入23.67亿元，同比下降5.24%；实现利润总额2,965.99万元，同比增长13.99%；实现归属于上市公司股东的净利润2,767.85万元，同比增加70.24%。详细指标分析如下：
　　(一)主营业务分析
　　利润表及现金流量表相关科目变动分析表
　　单位:元 币种:人民币
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　　营业收入变动原因说明:主要系消费市场整体偏弱、渠道竞争加剧以及电商对实体门店的分流等因素对传统实体零售行业形成一定压力，且公司在南宁市的几个主力门店仍受地铁工程围挡施工影响；同时，金湖店处于半停业状态、销售不佳所致。
　　营业成本变动原因说明:主要系随营业收入减少所致。
　　销售费用变动原因说明:经营人员工资奖金因销售额减少而较上期减少、广告促销费较上期减少所致。
　　管理费用变动原因说明:主要系预提工资奖金所致。
　　财务费用变动原因说明:主要系本期增加短期借款、贷款利息支出也相应增加所致。
　　净利润、基本每股收益、稀释每股收益变动原因说明：主要系本期收到参股公司南宁医药有限责任公司水街片区部分房屋拆迁补偿款形成投资收益所致。
　　经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系收到其他与经营活动有关的现金流入增加和经营活动产生的现金流出减少所致。
　　投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期购建固定资产支出增加所致。
　　筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期增加银行贷款及调整银行承兑保证金列报所致。
　　(二)非主营业务导致利润重大变化的说明
　　√适用 □不适用
　　由于本期收到参股公司南宁医药公司水街片区部分房屋拆迁补偿款形成的投资收益6,437.84万元，实现归属于母公司股东的净利润2,767.85万元，同比增加70.24%。
　　(三)资产、负债情况分析
　　资产及负债状况
　　单位：元
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　　(四)行业经营性信息分析
　　公司地处广西省会城市——南宁市，主要从事商业零售业务。根据广西统计局（网站）公布的数据，2015年广西社会消费品零售总额6348.06亿元，比上年增长10%，增速比上年同期回落2.5个百分点，电子商务交易额4420亿元，同比增长12%；目前，广西的跨境电商、社区电商、农村电商等工作已全面启动。2015年南宁市社会消费品零售总额1786.68亿元，比上年增长10.5%，增速比上年同期增长0.4个百分点，名列全区第一位。
　　公司商业零售业务主导区域的南宁市，是华南经济圈、西南经济圈和中国—东盟经济圈的交汇点，是“一带一路”有机衔接的重要门户，是广西北部湾经济区的核心城市，也是中国—东盟博览会的永久会址地，具有近海、近边、沿江的区位优势。南宁目前正在加快建设区域性国际城市和广西“首善之区”，有望保持经济快速增长的态势。经过多年的发展，百货零售业已较为成熟，伴随一些区域性、全国性的零售企业相继进入南宁市场，行业竞争进一步加剧。
　　公司是国家商务部评选的“中华老字号商店”、“全国金鼎百货店”双荣誉称号的商业企业，是广西目前规模最大的商业零售企业之一，在广西区内具有较高的知名度和美誉度，是广大消费者喜爱和信赖的知名品牌。公司主力门店主要位于南宁市朝阳商圈、城西商圈的核心位置，位置优越，具备一定的成本优势，抗风险性强。公司在南宁市开设的3家综合百货门店与梦之岛、百盛等在南宁市百货业中占据了较大的市场份额。
　　七、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业竞争格局和发展趋势
　　2016年，中国的整体经济形势预计不会出现大幅波动，也不会明显回暖。从开年的经济数据可以看到，除房地产销售和投资数据较好，工业、消费、制造业投资和基建投资增速均在下滑。面对资源型和原材料等上游行业的去产能可能造成的企业倒闭、人员转岗等局面，普通大众的消费心理将会更为谨慎，对未来不确定性的担忧将使他们对手里的钱袋子抓得更紧。在各消费品类中，穿、用和装饰类的消费需求将会有一定幅度缩减。因此，上游的需求不足将会在未来一段时间持续传导到经济产业末端的消费领域，需求端继续疲软。而居民收入水平增速放缓，消费者将转而寻求物美价廉的产品，必将对传统零售行业的增长造成较大压力。与此同时，消费者的消费习惯也在发生着巨大的改变，从物质消费需求向精神消费需求的升级，推动零售服务商提供商品回归零售本质，以消费者需求为导向，不断充实和延伸服务的内涵，满足其现实和潜在的需求。
　　另一方面，国家通过促进消费来拉动国民经济增长的行业政策将会逐步细化实施，政府从需求方调控为主，转向重在供给侧改革的经济治理新思路，将为消费品市场注入新活力，给零售行业未来带来较大的发展空间与机遇。
　　面对严峻的经济形势和经营环境，转型和创新成为传统百货零售业的必由之路。未来，行业将呈现以下几种发展趋势：
　　1.实体门店购物中心化。社会的发展促使消费者“体验消费”需求日益增强，实体门店加大餐饮、娱乐、教育等体验式业态的比重成为大势所趋。拥有多元化业态的购物中心能更好地满足消费者体验性、互动性、选择性、专业性的需求，发展前景持续向好。
　　2.线上线下融合趋势加强。近年来，电子商务的快速发展使得传统零售企业主动或被动利用互联网信息技术、移动终端app以及大数据分析进行转型。伴随着O2O产业链的完善以及移动支付技术的进一步成熟，“互联网+”实体经济的业态形式更丰富，线上线下融合互动尝试也更加多元，全渠道转型成为传统零售企业的集体动作。
　　3.实体零售加快回归以消费者为核心的本质。消费者需求的改变，将促使实体零售企业加快回归以消费者为核心的零售经营本质，不断提高商品品质、提升服务质量，为消费者提供更有价值的商品、更愉悦的购买体验。
　　4.建立核心的供应商体系，通过深度联营、自营、代理等方式，取得核心商品的价格优势，增强招商能力，提高盈利水平。
　　5.行业内并购重组的数量、规模和力度都将大幅增长，行业龙头或者各方面具有领先优势的企业将通过并购重组实现自身的发展壮大。
　　(二)经营计划
　　2016年，公司将通过以下几点措施，确保公司稳健运营，各项经营指标稳中向好：
　　1.加快推进集团化改革、精细化管控及薪酬制度改革等三项改革，增强公司发展活力和后劲，推动公司突破发展。
　　2.加强业态创新，推动公司业态适当向小型购物中心转型、商业模式适当向O2O转型、公司管理系统适当向大数据下的信息化管理系统转型，促进公司的转型升级。
　　3.积极探索发展跨境电商业务，完成微营销体系的整体建设，发挥电商的平台作用。
　　4.继续推进创新营销和特色门店打造工作，做大做强公司优势品类，进一步抓好会员拓展，加快培育新门店，扩销增效，确保公司销售稳步增长。
　　(三)可能面对的风险
　　1.宏观经济波动风险。百货零售行业对经济景气度的影响较为敏感，国家推行的传统制造业升级转型和资源型行业的去产能都将对零售行业产生较大影响。因此，传统百货零售行业的持续低迷态势短期内无法得到改变，消费需求降低的态势将对公司的经营业绩造成不利影响。
　　2.市场竞争加剧风险。公司除了面对购物中心、电子商务等新兴业态的全方位冲击外，还将面临同行业竞争，特别是公司经营区域内新增的多家区域性、全国性零售企业对公司形成了一定压力，竞争态势将进一步加剧，公司的市场占有率和盈利能力存在下降的风险。同时，实体门店的销售乏力也会影响到公司物业的招商工作。
　　3.门店租赁期满不能续租及租金上涨的风险。公司外埠门店的经营权主要通过租赁取得。由于经营场所的选取对销售业务有重要的影响，各个门店尤其是地段较好的门店租赁期满后能够续租，将对公司正常经营非常重要。如不能续租，公司将不得不重新寻找新的经营场地，从而承受由于迁移、装修、暂时停业、租金提高、重新培育市场等带来的额外成本，甚至可能面临闭店的风险。即使租赁期满能够续租，也面临着业主提高租金的风险。
　　4. 管理与经营的风险。公司力图通过转型和变革应对行业竞争。随着公司转型变革的落地与实施，在资源整合、经营管理、品牌招商等方面对管理提出了更高的要求；同时，各门店销售下滑导致一些分、子公司出现亏损，最终影响公司的整体业绩。甚至面临主营业务出现亏损的风险。
　　5. 市政建设影响带来的风险。2016年南宁市地铁建设围挡施工仍未完工，影响公司朝阳店、新世界店的一号线预计年末通车；三号线去年开建对金湖店造成很大的影响。交通不便致使客源流失严重，且多年的地铁围挡施工在一定程度上改变了消费者的购物习惯，存在销售下滑、毛利下降的风险。
　　八 涉及财务报告的相关事项
　　8.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
　　不适用
　　8.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
　　不适用
　　8.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
　　本公司2015年度纳入合并范围的子公司共10户，详见《公司2015年度报告》财务报告“在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围比上年度增加2户，详见《公司2015年度报告》 财务报告“合并范围的变更”。
　　8.4年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
　　不适用
　　南宁百货大楼股份有限公司
　　董事长：黄永干
　　2016年4月15日
　　证券代码：600712 证券简称：南宁百货 编号：临2016-005
　　南宁百货大楼股份有限公司
　　第七届监事会第十五次会议决议公告
　　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
　　南宁百货大楼股份有限公司第七届监事会第十五次会议于2016年4月13日上午9:00，在公司南六楼会议室召开。会议由监事会主席杨作生主持，应参加表决监事五人，实到四人，韦登香监事因工作原因未能到会，委托杨作生监事代为表决。
　　一、议案审议情况
　　1.以五票同意的表决结果，全票审议通过了《2015年度监事会工作报告》；
　　2.以五票同意的表决结果，全票审议通过了《2015年度报告》（全文、摘要）；
　　3. 以五票同意的表决结果，全票审议通过了《2015年度利润分配预案》；
　　4. 以五票同意的表决结果，全票审议通过了《2015年度内部控制评价报告》。
　　二、监事会对公司《2015年度报告》的审核意见
　　1.本年报编制和审议程序符合法律、法规、公司《章程》和公司内部管理制度的规定；
　　2.年报的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的规定；
　　3.在本意见提出前，没有发现参与年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
　　特此公告。
　　南宁百货大楼股份有限公司监事会
　　2016年4月15日
　　证券代码：600712 证券简称：南宁百货 编号：临 2016-006
　　南宁百货大楼股份有限公司
　　第七届董事会二〇一六年第一次正式会议
　　（现场方式）决议公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
　　南宁百货大楼股份有限公司第七届董事会二〇一六年第一次正式会议通知会前以邮件、传真和专人送达等方式发出，于 2016 年 4 月 13 日上午 9:30 以现场方式在公司南七楼会议室召开，应到董事 8 人，实到 8 人。会议由董事长黄永干先生主持，公司部分监事列席了会议，出席人员符合公司《章程》的有关规定。
　　会议审议通过了以下议案：
　　一、以八票同意的表决结果，全票审议通过了《 2015年度总经理业务报告》。
　　二、以八票同意的表决结果，全票审议通过了《2015年度董事会工作报告》。该议案需提交股东大会审议。
　　三、以八票同意的表决结果，全票审议通过了《2015 年度报告》（全文、摘要）。该议案需提交股东大会审议。
　　四、以八票同意的表决结果，全票审议通过了《2015年度财务决算报告》。该议案需提交股东大会审议。
　　五、以八票同意的表决结果，全票审议通过了《2015年度利润分配的预案》。
　　拟以公司 2015年度期末总股本 544,655,360 股为基数，向全体股东每 10 股派现金0.16元(含税)进行利润分配。
　　该议案需提交股东大会审议。
　　六、以八票同意的表决结果，全票审议通过了《 2015年度内部控制评价报告 》。
　　七、以八票同意的表决结果，全票审议通过了《 关于向商业银行申请授信的议案》。
　　同意公司2016年向交行广西区分行、建设银行南宁市朝阳支行、中国银行等14家商业银行申请授信额度总计203,000万元人民币。
　　该议案需提交股东大会审议。
　　八、以八票同意的表决结果，全票审议通过了《关于续聘内控审计机构的议案》。
　　同意续聘四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 为公司2016 年度内控审计机构，审计费用为18万元。
　　该议案需提交股东大会审议。
　　九、以八票同意的表决结果，全票审议通过了《关于文化宫店装修费用的议案》。
　　十、以八票同意的表决结果，全票审议通过了《关于拟协商解除租赁营业场所合同的议案》。
　　2011年10月，公司与贺州市远东商业经营管理公司签订了两份《房产租赁合同》。一是租赁其拥有的贺州市国贸大厦商场共20,500平方米开设南宁百货贺州店，用于百货业态的经营，该商场已于2012年11月开业。二是租赁其建设的贺州市江滨华府一期商业房产共15,000平方米，计划用于超市、家电业态的经营。现因城市规划及开发商等原因，该房产至今未能按约定的条件交付。考虑到经过多年时间，拟租赁房产周边经营环境已发生变化、经营压力增大，且由于我公司未对该拟租赁房产有任何形式的投入，解除该租赁合同不会对我公司造成影响。公司决定终止该租赁合同，同时继续保留已开业的南宁百货贺州店的经营。
　　十一、以八票同意的表决结果， 全票审议通过了《关于召开二〇一五年度股东大会的议案》，股东大会通知另行公告。
　　特此公告。
　　南宁百货大楼股份有限公司董事会
　　2016 年 4 月 15 日
　　公司代码：600712 公司简称：南宁百货
　　南宁百货大楼股份有限公司
　　2015年年度报告摘要
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