亳州墙体广告　　4月13日，民生银行北京航天桥支行行长张颖被警方带走，事由是这位“80后”女行长涉嫌伪造理财富品，销售给高端个人客户，涉案金额或高达30亿元。

这一事情在上周经媒体披露后引爆了整个投资圈，投资者一片哗然。不少人至今仍心有余悸——由银行支行行长引荐且加盖了银行公章的理财富品，居然是“假产品”。

那么，银行在向普通投资者推介理财富品的过程中，怎样做才是合规流程？作为投资者，怎样才干躲过理财圈套？记者上周停止了体验。

防飞单四步骤

1 查询产品编码

银行理财富品的编码普通是以字母“C”开头的14位编码，投资者可登陆“中国理财网”停止查询，以考证真假。

2 看产品发行方及管理人

银行理财富品的发行方和管理人都是银行，假如投资者在产品合同上看到发行方或管理人是保险公司等，那就要进步警觉了。

3 看合同公章

银行卖的假如是自家的理财富品，那在合同上是有银行公章的。

4 看“双录”机制

假如没有“双录”，投资者就不能轻信对方的宣传，更不能轻信对方的口头承诺。

A 记者体验

怎样买银行理财富品才靠谱？

上周末，记者向工行宁波市分行停业部大堂经理表示，想理解和购置工行理财富品，大堂经理第一时间便将记者引导到了一个“理财专区”。

接待记者的是工行的理财经理吴姿健，吴经理的座位前除了电脑和一张客户座椅外，最为醒目的就是桌上的高清摄像头和面向客户摆放的风险提示牌了。

记者留意到，风险提示牌上写有投资者所购的银行自有产品和代销产品信息的查询渠道、该行具有理财及基金销售资历的理财经理名单、银行的咨询告发电话。

对话前，吴经理首先提示记者阅读桌上的风险提示牌，然后告知：“我们的对话全程都会停止录音录像，以确保合规、合法。”

与过去不同的是，理财经理并没有急于向记者展现和引荐该行的产品，而是从学历、职业、个人收入、家庭收入、投资构成、投资阅历等，对记者停止了比拟细致的理解和讯问。大约15分钟后，吴经理递上了一份该行“个人客户风险接受才能评价问卷”，她通知记者：“一切初次在工行购置自有理财富品、基金以及证券、保险公司及其资产管理子公司等机构经过本行代销产品的客户，都需求填写这份问卷，并于每年停止重新评价，一来便于我们理解客户的财务情况、投资经历以及风险接受才能，从而为客户匹配不同风险收益比的产品；二来也让客户对本身情况有所理解，对风险进一步加以知悉。”

这份风险测评问卷填起来不难，但信息量不少，详细触及了投资者年龄、家庭年收入等。

依据填写结果，理财经理应即计算得出记者为均衡型投资者。

至此，吴经理才亮出该行理财富品名录，名录末尾还不忘提示投资者：投资有风险，选择需慎重。

据记者理解，每家银行都会有一份供客户参考的风险评级阐明，银行依据产品的本金、收益及活动性情况，对产品停止了低、中、高，以至是更为细致的分级，投资者能够依据本人的风险测评结果，对应选择适宜的产品。

产品选定后，记者拿到了一份厚达10页的对应产品阐明书。“您行将购置的是一款工行发行的个人理财富品，产品代码为AXTL1635，本产品不是储蓄存款，这款产品的风险等级是PR3级，本产品的封锁期为372天，封锁期内不能提早赎回……”吴经理娴熟地用专业话术道出产品的主要信息。而最后填写“个人理财富品申请书”以及买卖的过程，记者需到柜台完成。

事后，理财经理通知记者：“这段录音录像信息将会第一时间由主机直接上传到总行，我们连看也看不了，更别说涂改、删除了，而我们内外审计检查结果和客户有效投诉告发等状况也都被归入到了绩效考核体系中。”

在整个体验过程中，记者理解到这一套合规的流程至少包括：引见产品的查询渠道、在销售过程中同步停止录单录像、停止风险测评、对应风险测评结果选定对应的理财富品等。

B 辞别“飞单” 可上中国理财网考证真假

与“假理财”相比，近年来，银行飞单事情频频发作，触及金额常常不小，银行或银行员工违规销售理财富品，给投资者埋下了宏大的投资风险。所谓飞单，即是由某个机构发行，但不是银行代销的，而是客户经理卖“私货”。高收益和“杀熟”是这类事情的共性。

那么，终究如何防止“飞单”呢？

关于投资者，银行表示，一要在购置产品前查询和确认所购产品编码；二要认真阅读产品阐明书；三要注重合同或协议。

据悉，早在2014年银监会下发的39号文里就明白指出，银行出售普通个人客户理财富品时，需求在宣传销售文本中发布所售产品在“全国银行业理财富品注销系统”的注销编码（注销编码普通是以大写字母“C”开头的14位编码（中央国债注销结算公司）），未注销的银行理财富品一概不得销售，所以，银行出售的正派产品，应当能够在该行网上银行和中国理财网（www.china-wealth.cn）中查到对应信息。

以记者购置的这款工银理财为例，记者在中国理财网主页的右边栏中输入C1010217000763，有关这款产品的收益类型、运作形式、风险等级、起售金额、投资期限、募集期、存续期等根本信息便呈现在屏幕之上，并明白注有该款产品的发行机构。在工行官网个人业务的投资理财页面中，也能很快找到对应产品。而此次“民生飞单案”中销售的产品，无论在民生银行官网和中国理财网中都未能查到，这也成了此次风险迸发的源头。

关于产品阐明书，不少投资者不以为然，以为里面很多都是专业信息，看了也没用，其实不然。

以记者购置的这款产品为例，除了位于最前端的“风险提醒书”外、产品风险评级阐明外，记者看到，投资者能够在产品阐明书中理解到产品概述、投资对象、投资管理人、理财收益计算及分配到风险提醒、收益状况剖析、信息披露等一切有关该产品的细致信息。以投资对象为例，投资者或许更关注产品的预期收益，却不知，产品的投资标的直接关系到产品收益；如理财收益计算及分配，投资者亦可依据公式，预先计算一下该笔投资的到期收益。如有什么疑问，其间，客户经理睬及时停止解答，就一些关键词用统一的话术规范加以提示。

此外，购置理财富品需求签署书面购置合同或购置协议。银行人士在承受记者采访时表示，投资者购置前一定要认真阅读有关内容，不能由于是银行出具的就随便签署。固然此次民生银行事情单看购置协议看不出太大问题，但理想中还有很多其他的飞单最后发现购置的是其他公司的理财富品，而非银行本人发行的理财富品。购置前一定要认真阅读，看清条款和采购人员引见和承诺的能否分歧，投向能否合理，更不能呈现先付款后拿到合同的状况。

C 增强监管 监管部门展开专项评价检查

随着各种“飞单风险”的爆出，投资者不平安感的滋生。眼下监管部门的一道道“紧箍咒”正让银行业加速进入“强监管”时期，以让银行和投资者双方都系上了更多保证。

记者理解，就在“飞单”事情爆出一周前，银监会接连下发了多个文件，触及同业市场、理财销售等多个范畴。其中，关于误导销售、私售“飞单”等违法违规市场乱象，监管部门明白了树立产品查询平台，投诉归入考核的规则，并对银行业金融机构销售专区“双录”（录音录像）施行状况展开专项评价检查。

所谓“双录”，就是银行在销售理财和代销保单等金融产品时，同步录音录像。

记者理解，眼下，甬城多数银行已在各个停业网点开设或正在加紧开设“理财专区”，相关理财人员除了要经过基金销售人员从业考试外，还要参与银行组织的理财销售培训、考试等。“专区”均匹配了软硬件设备，并就投资者购置银行自有理财与代销产品销售过程全程停止了“双录”。“双录”掩盖风险及关键信息提示、消费者确认及反应等重要环节；录音录像材料保管到产品终止后6个月；如发作纠葛，需求出具公安或相关监管部门查案证向总行申请调阅。（记者 崔凌琳）相关新闻

监管严查理财违规，股市债市短期面临阵痛

民生银行暴显露的触及销售“假理财”产品30亿元的风险事情，将关于银行业理财乱象的话题抛上风口浪尖。而银监会近期10天出台7个文件，密度和力度史无前例。

有迹象标明，银行业“强监管”“强问责”风暴已宣布降临，标志着金融业特别银行去杠杆提速。理财市场短期不可防止面临阵痛，但信息透明度则有望大幅提升。

需警觉的不止“飞单”

打着创新的名义，眼下一些金融产品构造复杂、链条过长、参与方众多，常常看不出底层资产的“庐山真面目”。你以为买的是理财富品，却不知资金又投入了基金公司的产品，最后钱将经过某个资管方案流向某个信托……银监会近期发的多个文件，把整治的锋芒和重点指向了同业业务和理财业务，严控层层嵌套，并请求商业银行进步同业、理财、信托等产品和效劳的透明度。

近年来，随着利率市场化不时推进，银行间抢夺存款的竞争绝后剧烈。仅靠进步存款利息曾经不论用，大量资金被引入到“银行理财”的范畴。而各大银行的私人银行或理财部门，就成为一些资金掮客关注的焦点、追逐的对象。局部资金经过“飞单”的方式，在表外运作，其中的资金的差价，就被银行内鬼、资金掮客和用钱企业瓜分了。

其它诸如误导销售、理财变保险、理财变贷款、以至假理财，也使银行业遭到诟病。

业内人士以为，强监管后理财信息会更透明。长期而言，银行理财市场自此进入转机期，将来开展将进入一个更标准、安康、精密的阶段。

对投资者来讲，理财信息透明度大幅提升。不少人购置理财富品，仅盯着收益率，却很少关怀投资标的。眼下一些理财富品设计链条过长、构造复杂也是一个缘由。银监会对同业和理财业务的标准整治，将进步同业、理财、信托等产品和效劳的透明度。

业内人士指出，金融产品越来越复杂的同时，金融穿插性风险也在加大。监管出重拳管理“监管套利、空转套利、关联套利”，堵住一些有牌照依赖、惯于资金空转的中小金融机构，使其难再坐收渔利。以后，令人头昏眼花的理财富品名堂有望减少。

股市债市也面临“双杀”

强监管之下，短期各大银行呈现了“委外业务”的集中赎回，不只让此前各路借道杀入债市的银行委外资金伤痕累累，也涉及到了股市。

据国元证券初步测算，在将来不久的一段时间内，会有将近“万亿”范围的银行委外资金将被“收回”！

债市是受冲击的主战场。近日，债券市场近乎恐慌性下跌，让此前各路借道银行系基金杀入债市的委外资金伤痕累累。

业内人士表示，已呈现银行委外资金赎回基金的状况，固然范围尚小，但若债市继续走熊，不扫除更大范围赎回的可能。

兴业证券也以为，银行委外赎回节拍可能加快，招致活动性心情相对慌张。

据统计，在15家发布2016年业绩报告的A股上市银行中，大局部银行的债券投资范围已占到总资产范围的10%以上，其中中小银行较大行的占比更高。

除了债券基金，对A股的冲击同样不可小觑。最近一周来，股市频频动摇，A股上证指数从3280点左右下调至3180点上下，个股风险事情频发。

有业内人士表示，近期一些频繁“闪崩”、被集中兜售的个股，不扫除与那些“极少数”流入权益类资产的“委外”有关联，以至近期整个股市的下跌都或多或少与局部银行收回委外资金有关，毕竟有些委外资金投向了打新基金和局部权益类产品。在委外资金回收下，局部基金专户持有的个股可能遭到一定的冲击。

据统计，上周银行间与买卖所回购利率均缩量上涨，反映资金供应相对稀缺。兴业证券表示，这与委外赎回的风闻加强有关——银行加快赎回，一些券商资管、基金专户资产兜售招致股债双杀及资金面紧均衡。

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