坐落于荆州古城西门口一公里处太晖山上，是明朝开国皇上明太祖朱元璋的第十二子湘献王朱柏于明洪武二十六年(公年1393年)所建。朱柏于洪武十一年封号为湘献王，明洪武十八年就藩于荆州市。

太晖观原来是朱柏建造的皇宫，因皇宫的修建经营规模和装饰设计水平，都超出了明代制订的级别要求，尤其是正殿前后左右廊矗立了六根刻写龙台的石廊柱，被别人向刚即位的明惠帝揭发，曰湘献王在荆州市私造金銮宝殿，欲意造反与朝庭抵抗。

明惠帝立刻派缇骑来荆州市，要将朱柏拘捕押运京都。朱柏闻讯后立刻将皇宫更改为“太晖观”，并敬奉了道家祖师爷雕像。但官府仍要查证来历，朱柏因此带著全家人逃走到周边的溪峨山中，其自焚而亡，被后代葬于太晖观中。现太晖观西边仍存留有“明·湘献王帝陵”秘境，及其神道两侧的石像、石马、石狮、石象和巨龟碑石。

太晖观座北朝南，游人踏过会仙桥就进到太晖观庙门，大路左侧是药王殿、财神爷殿、三官殿，右侧是皇后娘娘殿、文昌市殿、灵霄宝殿。路面顶部正中间8米2的干砌石高台子上就是祖师爷殿，灵台正脸建了三道石梯可仰观上边。

从正脸和两边面拾级而上，先抵达“朝拜门”，石梯旁的青石栏杆上，手工雕刻有鳳凰麟麟、祥花瑞草、长期领先、朝圣仙人等神话传说。进到朝拜门便是又高又大巍巍的祖师爷殿。因殿机盖有1 5 0 4块铜瓦，光茫闪亮，故又称为金殿，许多人称赞为“赛武当派、小金顶”。

祖师爷金殿为二飞檐歇山式，飞檐下有1 2根8面青石板廊柱，在其中6根为浮雕图案龙台柱，殿前4根殿后2根，龙台乃镂空雕花雕刻，独具一格设计风格不同寻常，水龙头外伸面层一尺多，惟妙惟肖，欲腾空湘源，真可以说活龙活现。

正殿柱梁均为珍贵金丝楠木，绘有各式各样祥物、五彩缤纷的图案设计。神台上边道家祖师爷居于殿中，神情气势恢宏、造象真实，金壁辉煌。祖师爷殿外墙壁嵌有很多古碑，铭记着千古历史时间。殿外帏古城墙上还嵌有道家五百灵官石雕塑像，形态各异、造型各不相同、风韵栩栩如生，手稽查器、神通广大、威武雄壮。

游人仰观台子上，抚栏四望，但见烟草摇曳多姿，仙乐萦绕在绿茵丛里，一派瑞祥和睦氛围，不由自主感慨道：这里简直度假旅游路虎揽胜的好去处！